日韓貿(mào)易戰(zhàn)升級 中國半導體行業(yè)得利？
7月13日，三星電子掌舵者、副會長李在镕走出韓國首爾的機場，旋即淹沒在媒體的閃光燈中。任憑在場的記者們怎樣發(fā)問，李在镕始終閉口不言。
這些天，整個韓國都在焦急地等待一個答案：李在镕為期6天的赴日緊急磋商，是否能讓三星電子乃至韓國的半導體公司繞過困境。
7月1日，日本宣布將加大力度限制向韓國出口三種核心尖端材料，并于4日開始正式限制有關產(chǎn)品對韓出口。被日本政府出口管控的材料包括被用于顯示面板制造的聚酰亞胺、半導體核心材料光刻膠和高純度氟化氫。
如若不然，長期穩(wěn)居全球第一大DRAM內(nèi)存芯片供應商、第一大AMOLED面板供應商、最大NAND閃存供應商的三星電子，以及SK海力士等多家韓國半導體巨頭很有可能因為上游原材料短缺陷入停工。
韓聯(lián)社援引匿名信源表示，結束日本之行后，李在镕在董事會聲稱，已獲得來自上述三種材料的緊急供應，可使三星電子避免陷入停產(chǎn)。這被認為是李在镕6天密集訪日磋商的成果。
但這一消息很快就被三星電子否認。三星電子官方表示，并沒有獲得來自日本方面的緊急供應。有媒體此前分析，在日本以半導體原材料作為武器制裁韓國的大背景下，日本企業(yè)想要直接或者通過第三方繞過監(jiān)管向韓國供應的風險極大。
在日本向韓國發(fā)出限制清單的前一天，同樣有一則新聞受到密切關注。
當日晚間，紫光集團發(fā)布消息宣布組建DRAM事業(yè)群（DRAM，Dynamic Random Access Memory，即動態(tài)隨機存取存儲器，也就是電腦、手機等系統(tǒng)的內(nèi)存），任命刁石京為事業(yè)群董事長，高啟全為CEO，這也意味著這家在最近幾年通過并購建立起的中國半導體航母，正式將DRAM列為發(fā)展的重心。
DRAM具有國家戰(zhàn)略意義的技術高地，DRAM的國產(chǎn)化也一直是中國高端制造的夢想。刁石京于2018年5月入職紫光集團，一直擔任集團聯(lián)席總裁，高啟全則有“臺灣存儲教父”之稱，這樣的任命足見紫光對DRAM業(yè)務的重視。
在韓國半導體巨頭們受制于日本出口管控措施時，中國企業(yè)能否趁勢追趕？
被改變的全球供應鏈
這場“出口管控”來得如此猝不及防。
也許是美國近兩年發(fā)出的一張張“實體清單”給了日本啟示，韓國半導體產(chǎn)業(yè)成為日本狙擊韓國的目標。
半導體產(chǎn)業(yè)是韓國出口的支柱產(chǎn)業(yè)。2019年第一季度，韓國半導體出口額為231.99億美元，占韓國總出口額的17.5%，排名第一，遠高于排名第二的機械產(chǎn)業(yè)9.7%的比例。有報告判斷，近兩三年半導體產(chǎn)業(yè)的景氣，是拉動韓國經(jīng)濟增長的主要動力。
不過，韓國半導體產(chǎn)業(yè)卻有著致命的弱點，那就是原材料極度依賴國際市場。
國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）以2017年為基準進行推斷，韓國的半導體原材料國產(chǎn)率為50.3%。在日本限制出口到韓國的三種原材料中，光刻膠和高純度氟化氫國產(chǎn)率更是接近0%。
對于半導體這樣擁有成熟嚴密的全球分工體系的產(chǎn)業(yè)而言，原材料國產(chǎn)率低在以往并不是問題。受益于這條供應鏈、且相信這條全球供應鏈穩(wěn)定性的韓國，并沒有全部進行國產(chǎn)化的動力，它也憑借著來自各國的原材料與設備，先后在DRAM、閃存、AMOLED等領域打垮了日本、美國等諸多競爭對手。
只是如今，一切都在發(fā)生改變。
日本政府一張“出口管控”把韓國企業(yè)陷入困境。三星電子傳出的消息顯示，這家公司以及韓國多家企業(yè)正在全球尋找三種原材料的供應商，并且加緊測試，其中又以氟化氫的供應最為緊急。
氟化氫因其揮發(fā)性較強，并不會像其他原材料一樣進行兩三個月的備貨，而是只準備幾周至一個月的用量。在芯片生產(chǎn)的600多道工序中，有十幾道要用到氟化氫，其純度對于產(chǎn)品品質具有較大影響。日本在電子級高純度氟化氫領域占據(jù)九成以上份額。
消息顯示，三星電子決定向中國企業(yè)尋求采購這幾種材料。受到這一消息的影響，A股市場上氟化氫、光刻膠等相關概念的股票聞風大漲。
日韓之間圍繞半導體的爭端短期內(nèi)似乎難以看到解決的跡象。就在李在镕返回韓國的前一天，韓日雙方四位代表在日本東京，就出口管控問題舉行了非公開工作層磋商。
流出的現(xiàn)場照片顯示，在一間簡陋的辦公室里，沒有寒暄甚至握手的代表們兩兩對坐于由臨時拼湊的會談桌前，目光相對，像是一場拳擊比賽開始前的揚威。
自救迫在眉睫。
日方發(fā)出禁令僅三天，韓國政府就發(fā)布了一項6萬億韓元的預算，用于對半導體材料、零部件、設備研發(fā)，逐步提高自產(chǎn)率。
事實上，日本半導體產(chǎn)業(yè)也曾輝煌過。上個世紀90年代，日本半導體占全球份額60%左右。1993年，前十大半導體公司日本獨占六家。不過，在被美國打壓后，日本半導體產(chǎn)業(yè)逐漸沒落，韓國趁勢崛起。
此次日本的做法讓產(chǎn)業(yè)界擔憂：一方面將會給業(yè)已處于衰退的韓國半導體產(chǎn)業(yè)帶來沉重一擊；另一面由于韓國在NAND閃存、DRAM、AMOLED面板等領域占據(jù)市場主導地位，日本索尼、松下等公司也是其重要客戶，日本政府的舉措反過來肯定也會影響日本公司，而更大的沖擊波將會影響全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈。
“半導體的供應鏈非常長，而且在不同區(qū)域。一旦有所謂的全球經(jīng)貿(mào)政治風險，很容易被當成題材操作。”顯示及半導體行業(yè)專業(yè)第三方咨詢服務機構CINNOResearch半導體研究部副總經(jīng)理楊文得表示。
楊文得分析：“我們現(xiàn)在看到韓國、日本、美國、中國大陸、中國臺灣等各個地方半導體廠商都在盡量分散風險，不讓單一材料或者少數(shù)關鍵材料掌握在特定某一些國家或者廠商手中，減少不可預期的風險。”
中國廠商的進擊
“終于正式動手了。”得知紫光進入DRAM領域，一位半導體行業(yè)人士感嘆。
作為半導體產(chǎn)品中的重要一類，DRAM的中文全稱為“動態(tài)隨機存儲器”，也就是所說的內(nèi)存，它被應用于手機、電腦、服務器等多種設備之中。據(jù)統(tǒng)計，2018年全球半導體產(chǎn)品銷售額4373億美元，其中DRAM銷售額約800億美元。
DRAM行業(yè)經(jīng)過幾十年的戰(zhàn)爭，目前留下三大巨頭，其中三星占據(jù)近半壁江山，2018年其市場份額為43.9%。同樣來自韓國的SK海力士占29.5%，美國企業(yè)美光為22.1%。三大巨頭合計占據(jù)了95%的市場份額，其余多家來自中國臺灣等的廠商占比都非常低，中國大陸企業(yè)榜上無名。
不過，中國大陸卻是DRAM產(chǎn)品最大消費國，單是2016年從國外進口的DRAM產(chǎn)品就超過了130億美元。但是，在這一領域國產(chǎn)化率長期只有0%。
2013年，在芯片行業(yè)開啟并購整合之后，紫光集團在中國半導體領域迅速崛起，不久后，紫光集團便把目光鎖定在了DRAM領域。
2015年7月14日，《華爾街日報》爆出讓很多人感到震驚的消息：紫光集團向美國存儲巨頭美光發(fā)出收購要約，預計以230億美元進行全盤收購。如果收購成功，這將成為中國對于美國企業(yè)最大的一筆收購案。
不過，這個收購案很快就變得撲朔迷離。美光發(fā)言人對媒體表示，“確實沒有收到收購要約”。路透社當時的信息顯示，紫光彼時僅是向美光表達了收購意向，還沒有提出正式的要約和報價，而美光方面也還沒認真考慮這一交易提議。
當時，幾乎沒有分析師看好這樁交易。除了價格較低之外，更為棘手的是錢之外的問題。美光是全球第三大DRAM廠商，也是美國在這一領域碩果僅存的企業(yè)，其產(chǎn)品應用在美國的各個領域，包括軍事。
所以，連美光自己對此事的評估都是：“收購案很可能不會獲得美國外國投資委員會（CFIUS）的許可。”
2015年8月初彼時的紫光集團掌門人、董事長趙偉國接受《福布斯亞洲》采訪時，謹慎而不乏野心地表示：“現(xiàn)階段我還不能對此作出評價。我唯一可以透露的是紫光對于進入存儲芯片領域非常感興趣。”
“我大概是中國最保守的一個投資者了吧。我投資的第一準則是像女士購物一樣去尋找標的公司，然后像古董商一樣進行購買。就像饑餓的老虎看見肉一般，我的行動非常迅速。”趙偉國比喻。
顯而易見的是，包括DRAM在內(nèi)的存儲產(chǎn)業(yè)正是趙偉國那時心儀的目標。更值得一提的是，2015年10月，被稱為“臺灣存儲教父”的南亞科技總經(jīng)理、華亞科技董事長高啟全加入紫光，一時震動業(yè)界，也再次讓外界看到趙偉國發(fā)展DRAM的雄心。
雖然紫光未能如愿收入美光，但另外一家企業(yè)在向紫光靠攏。紫光集團旗下同方國芯于2015年7月23日宣布收購西安華芯半導體公司51%股權。
西安華芯的前身是2003年在西安成立的德國英飛凌科技存儲器事業(yè)部，2006年英飛凌的存儲事業(yè)部拆分上市成為奇夢達科技。但分拆不到三年，2009年初奇夢達就在三星等對手的攻擊下宣告倒閉。
2009年5月，在原奇夢達改制重建的基礎上，西安華芯半導體公司成立，輾轉之后最終被紫光集團收購，更名為西安紫光國芯半導體有限公司。
倒下的奇夢達是紫光DRAM產(chǎn)業(yè)的根源之一，也在無意中成為了中國DRAM產(chǎn)業(yè)的種子。
2016年，日后被稱為國內(nèi)三大DRAM勢力的合肥長鑫成立，其董事長兼CEO朱一明在2019年5月的一場演講中透露，通過與奇夢達的合作，合肥長鑫獲得了一千多萬份有關DRAM的技術文件及2.8TB數(shù)據(jù)，這成為長鑫的技術來源之一。
不過，在收購美光遇挫之后，紫光把注意力重點暫時轉移到了寡頭壟斷稍弱的閃存領域，通過一系列收購，建立起了包括長江存儲在內(nèi)的3D NAND、SSD等一批上下游存儲企業(yè)。
誰都知道紫光終將會把進攻方向再次定為DRAM，只是不知道它何時會返回戰(zhàn)場。
不過，看上DRAM的不僅僅是紫光，希望借助中國大陸、中國臺灣甚至日本的幾方力量共同對抗三星、SK海力士和美光的，也遠不止趙偉國和高啟全們。
2016年，福建晉華注冊成立，其大股東包括福建省國資委、晉江市財政局等，是一家100%國資持股企業(yè)。它與臺灣聯(lián)華電子簽署技術合作協(xié)議，后者接受委托開發(fā)DRAM相關制程技術，由福建晉華提供設備，并依據(jù)進度出資，開發(fā)成果由雙方共同擁有。
從2016年開始，合肥長鑫、福建晉華和紫光針對DRAM的計劃，投資金額高達幾百億美元，中國開始向DRAM產(chǎn)業(yè)發(fā)起進攻。
道阻且長
2019年5月24日，前鴻海集團董事長郭臺銘在中國臺灣的一個演講中提出自己的判斷——未來將是“一個世界、兩個系統(tǒng)”。
“美國目前將（中國）大陸視為科技上的戰(zhàn)略競爭對手，因此建立科技設備及零件的壁壘，使（中國）大陸的科技及高科技產(chǎn)品制造發(fā)展重新調整戰(zhàn)略。”郭臺銘當時表示。
郭臺銘提出這一判斷時，日韓關于半導體的爭端尚未產(chǎn)生，外界尚且沒有料到，不止是中國和美國這兩個大國之間，甚至日韓也會爆發(fā)這樣針鋒相對的博弈。這更加劇了人們對過去幾十年形成的全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈的擔憂。
前鴻海集團董事長郭臺銘。攝影：鄧攀
2018年中興事件將中國在半導體產(chǎn)業(yè)的脆弱一覽無遺地展示出來。隨后，福建晉華的DRAM正式投產(chǎn)后不久，美國便宣布將福建晉華列入實體清單，被實施禁售。一時，福建晉華前途不明，它也因此被媒體稱為第二個中興。
工業(yè)和信息化部副部長羅文曾在中國存儲器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立大會上發(fā)表演講時稱：“存儲器是信息系統(tǒng)的基礎核心芯片，加快存儲器產(chǎn)業(yè)發(fā)展既是補齊產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板的必然要求，也是保障國家產(chǎn)業(yè)安全和信息安全的重要舉措。”
中興事件后，發(fā)展一條自主可控的半導體產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成為中國科技產(chǎn)業(yè)的共識。半導體產(chǎn)業(yè)的重要性也被一再強調。一個事實是，在新設立的科創(chuàng)板中，半導體公司不僅數(shù)量眾多，也頗受市場重視。
在顯示屏等產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)一定程度的突破后，紫光、合肥長鑫與福建晉華在長期國產(chǎn)空白的DRAM領域的進擊也有了特別的意義。
根據(jù)楊文得的判斷，從建造一座半導體工廠、進駐設備再到投產(chǎn)并且獲得客戶的認可，最樂觀的也需要兩年的時間。
而DRAM芯片在經(jīng)歷過十多個季度的漲價之后，如今正步入價格下行區(qū)間，如果不出意外（近期由于日韓爭端內(nèi)存價格出現(xiàn)短期大漲），有可能在紫光投產(chǎn)的2021年左右，DRAM也正好回歸到上行區(qū)間。
“現(xiàn)在中國大陸發(fā)展DRAM最主要的難度是，經(jīng)過多年的競爭淘汰后，三家巨頭掌握的技術專利已經(jīng)非常齊全，跟DRAM相關的技術都掌握在它們手上，新進者要去做就必須要在技術專利或者支撐技術上要有所突破，要么跟它們合作，要么自己去開發(fā)，但其實都非常困難。”楊文得說。
而從合作角度，紫光如今投身DRAM產(chǎn)業(yè)時的處境，相比較2015年嘗試收購美光遇挫時的難度更高。中國和美國之間、日韓之間的糾紛，使得大型半導體公司變得更為謹慎，相關方面合作的態(tài)度也將變得保守。
不過，集邦咨詢研究副總裁郭祚榮看到了技術層面的樂觀因素。他認為，在DRAM制造上，中國大陸企業(yè)與一線大廠的差距在制程技術，但是目前制程技術的發(fā)展也遇到了瓶頸，中國大陸廠商依然具備趕上的機會。
但對于能否在現(xiàn)有全球半導體供應鏈體系之外形成新的體系，郭祚榮表示：“成立新體系的難度極高。”
楊文得進一步分析：“包括日本、韓國、中國臺灣在內(nèi)，實際上產(chǎn)業(yè)鏈上每一個地方都有它自己獨特的強項。所以在策略上，可以尋求如何讓自己的強項在整個半導體的供應鏈當中，占據(jù)別人難以忽略或者無法取代的價值。”
“找到自己的定位，也就可以發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略性地位。”楊文得最后強調。
